مقدمة

في عالم الأسواق المالية والاستثمار، يعد التحليل الفني أداة أساسية يستخدمها المتداولون والمستثمرون لاتخاذ قرارات مدروسة بشأن عمليات الشراء والبيع. من بين الأدوات الأكثر شيوعًا وفعالية في التحليل الفني هي المتوسطات، والتي توفر رؤى قيمة حول اتجاهات السوق والمستويات السعرية الهامة. في هذا المقال، سنستعرض مفهوم المتوسطات، أنواعها، وكيفية استخدامها في التحليل الفني.

ما هي المتوسطات؟

المتوسطات هي مؤشرات تعتمد على بيانات الأسعار التاريخية للأسهم أو الأدوات المالية الأخرى. تساعد المتوسطات على تنعيم التقلبات في الأسعار وتقديم صورة أوضح للاتجاهات العامة. يتم حساب المتوسطات على مدى فترة زمنية محددة، مما يجعلها أداة فعالة لتحليل البيانات المالية.

أنواع المتوسطات

1  المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط هو الأكثر استخدامًا بين أنواع المتوسطات. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية محددة (مثل 10 أيام أو 50 يومًا) ثم قسمة الناتج على عدد الأيام.

• الحساب: SMA = (مجموع أسعار الإغلاق في الفترة الزمنية) / (عدد الأيام)
• الاستخدام: يُستخدم SMA لتحديد اتجاه السوق. إذا كان السعر الحالي أعلى من SMA، فقد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي. أما إذا كان السعر أقل من SMA، فقد يشير إلى اتجاه هبوطي.

2  المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي يختلف عن المتوسط المتحرك البسيط في أنه يعطي وزنًا أكبر للأسعار الأحدث. هذا يجعله أكثر استجابة لتغيرات الأسعار السريعة.

• الحساب: EMA = (سعر الإغلاق الحالي × عامل التمويه) + (EMA السابق × (1 - عامل التمويه))
• الاستخدام: يُستخدم EMA لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل ويعتبر أكثر فعالية في الأسواق المتقلبة.

4  المتوسط المتحرك المرجح (WMA)

المتوسط المتحرك المرجح يضع أوزانًا متفاوتة للأسعار في الفترة الزمنية المحددة، مع إعطاء وزن أكبر للأسعار الأحدث.

• الحساب: WMA = (Σ (السعر × الوزن)) / (Σ الأوزان)
• الاستخدام: يُستخدم WMA لتحليل الاتجاهات ويعتبر أكثر دقة في التنبؤ بتحركات الأسعار مقارنةً بالـ SMA.

كيفية استخدام المتوسطات في التحليل الفني

1 تحديد الاتجاهات

تُستخدم المتوسطات لتحديد الاتجاهات العامة للسوق. يمكن أن يساعد استخدام متوسطات متعددة في فترات زمنية مختلفة (مثل 50 يومًا و200 يوم) في تحديد الاتجاهات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

• التقاطع الذهبي: يحدث عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل (مثل 50 يومًا) مع متوسط متحرك طويل الأجل (مثل 200 يوم) من الأسفل إلى الأعلى، مما يشير إلى إشارة شراء.
• التقاطع الميت: يحدث عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل مع متوسط متحرك طويل الأجل من الأعلى إلى الأسفل، مما يشير إلى إشارة بيع.

2  مستويات الدعم والمقاومة

تُعتبر المتوسطات مستويات دعم ومقاومة ديناميكية. إذا انخفض السعر إلى المتوسط المتحرك ثم ارتد لأعلى، يُعتبر المتوسط مستوى دعم. وإذا ارتفع السعر إلى المتوسط المتحرك ثم انخفض، يُعتبر المتوسط مستوى مقاومة.

3  قياس الزخم

يمكن استخدام تقاطع المتوسطات لقياس زخم السوق. عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك لفترة زمنية معينة، يُعتبر السوق في حالة زخم صعودي. وعندما يكون السعر أقل من المتوسط المتحرك، يُعتبر السوق في حالة زخم هبوطي.

فوائد استخدام المتوسطات

• تبسيط البيانات: تعمل المتوسطات على تنعيم حركة الأسعار، مما يسهل على المتداولين تحديد الاتجاهات الرئيسية.
• إشارات تداول واضحة: تساعد المتوسطات على تقديم إشارات تداول واضحة من خلال تقاطعاتها مع الأسعار أو مع بعضها البعض.
• تحديد الاتجاهات: تساعد المتوسطات المتداولين في التعرف على الاتجاهات قصيرة وطويلة الأجل، مما يمكنهم من اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

تحديات استخدام المتوسطات

• تأخر الإشارة: لأن المتوسطات تعتمد على بيانات تاريخية، قد تكون إشارات التداول متأخرة بعض الشيء، مما يؤدي إلى دخول أو خروج متأخر من السوق.
• السوق المتقلب: في الأسواق المتقلبة، قد تعطي المتوسطات إشارات خاطئة، مما يتطلب استخدام أدوات تحليلية إضافية لتأكيد الإشارات.

الخاتمة

تُعد المتوسطات أداة تحليلية قوية وفعالة في التحليل الفني، توفر للمتداولين والمستثمرين وسيلة لتحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. على الرغم من بعض التحديات، يمكن دمج المتوسطات مع أدوات تحليلية أخرى للحصول على رؤية أشمل وأكثر دقة للسوق. استخدام المتوسطات بشكل صحيح يمكن أن يساعد في تحسين الأداء الاستثماري وتقليل المخاطر.